El resultado de la política asumida por la empresa privada en gestiones pasadas, por la que no se realizaron inversiones en el parque de generación y transmisión del país, llevó a que el margen existente entre la oferta y la demanda se reduzca peligrosamente y afecte la confiabilidad de suministro de energía eléctrica del Sistema Interconectado Nacional (SIN), es en este contexto que ENDE ANDINA nace ante la necesidad de garantizar la seguridad energética en el SIN.

La oportuna detección de este desbalance energético, generó una reacción acertada en las esferas gubernamentales con el objeto de hacer frente al problema que se visualizaba. El riesgo de una insuficiente oferta y déficit en el suministro no había desaparecido, requiriéndose acciones de inmediata ejecución.

ENDE ANDINA S.A.M. fue creada a través del Decreto Supremo N° 29224, promulgado en fecha 09 de agosto de 2007, autorizando la fusión de la empresa Estatal "Empresa Nacional de Electricidad" (ENDE), del Estado Plurinacional de Bolivia y la Empresa PDVSA BOLIVIA S.A., filial de PDVSA de la República Bolivariana de Venezuela, con una relación accionaría porcentual de 60/40, respectivamente, siendo el objeto realizar actividades de generación, interconexión, comercialización y transmisión asociada a la generación. En diciembre de 2007, se suscribió el Acta de Fundación de la Empresa, para, posteriormente, realizar la inscripción en los registros de escrituras públicas, en la ciudad de Cochabamba - Bolivia. Ambos socios acordaron que la sociedad de economía mixta, tenga como primer objetivo el proyecto de construcción e instalación de la Planta Termoeléctrica Entre Ríos, ubicada en la localidad de Entre Ríos, Provincia Carrasco.